A VOLATILIDADE CAMBIAL SUPERFÍCIE: MASTER FX OPTIONS OPÇÕES DE MOEDA NO MERCADO BALCÃO E O CARRY TRADE LIVRO 1

Leia o Vol Sheet antes de operar A base fundamental para compreender toda a série. Aprenda a ler as cotações reais dos dealers, interpretar a volatilidade ATM, Risk Reversal e Butterfly e entender por que as opções de FX são cotadas em termos de volatilidade para um Delta fixo, em vez de preço para um Strike fixo. O livro explica as diferentes convenções de Delta, por que "ATM" significa o Straddle delta-neutral - e nada além disso - e por que toda opção de FX é, na realidade, precificada em relação ao Forward, e não à taxa Spot. O livro também aborda o método Vanna-Volga, utilizado pelos dealers para precificar Strikes fora da grade cotada, como a forma da superfície de volatilidade muda ao longo de toda a estrutura de vencimentos, o Expiry Cut, que determina quando e para quem o risco é resolvido, além de uma análise prática completa do ambiente USD/JPY de 2026 que abre esta série. A Série MASTER FX OPTIONS: Livro 1: A Superfície de Volatilidade FX Livro 2: O Carry Trade é uma Opção Short Livro 3: Risk Reversals e o FX Skew Livro 4: Butterflies, Strangles e Wings Livro 5: Trading com Bancos Centrais Livro 6: Crosses de EUR e a Superfície Cross-Currency