Os bancos não conseguiram cumprir a função de proporcionar à economia transformações de prazos. Neste livro, encontrará métodos para descrever, reduzir e evitar perdas decorrentes de alterações na inclinação da curva de rendimentos. A primeira parte apresenta as diferentes deslocações da curva de rendimentos e os seus efeitos na carteira bancária. A segunda parte analisa a importância da duração e da convexidade no processo de seleção. Por fim, um estudo empírico sobre uma carteira simulada semelhante à carteira bancária mostra os efeitos e resultados das variações na curva de rendimentos.
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