Dinamica congiunta dei mercati valutari e borsistici

Questo libro analizza la dinamica congiunta dei mercati nigeriani dei cambi e delle borse. Utilizza quattro distinti modelli GARCH multivariati, ovvero BEKK-GARCH, Diagonal-GARCH, CCC-GARCH e DCC-GARCH, per esaminare la relazione dinamica tra i due mercati finanziari. Questi metodi consentono di esaminare la direzione dei rendimenti e degli spillover di volatilità tra questi mercati finanziari. I risultati sono robusti tra i vari modelli e vengono effettuati controlli diagnostici per selezionare il modello più adatto alle analisi. I risultati di questo studio saranno molto utili per gli studenti universitari che potrebbero essere interessati a comprendere il quadro GARCH multivariato di base, per gli investitori finanziari che potrebbero essere interessati a diversificare i loro investimenti di portafoglio con le azioni nigeriane e per la Banca Centrale della Nigeria che potrebbe essere interessata a controllare le operazioni del mercato dei cambi in Nigeria.