Efeitos da informação na volatilidade intradiária: O mercado bolsista australiano

A gestão de risco é parte integrante da gestão dos mercados financeiros. A natureza dinâmica do mercado financeiro, e das variáveis financeiras em particular, é evidenciada pelos dados empíricos que demonstram que as variáveis financeiras apresentam, tipicamente, uma distribuição não normal. O objetivo deste livro é demonstrar se o pressuposto de normalidade inerente à medição do valor em risco (VaR) conduz a resultados de medição de risco incorretos. Para ajudar a determinar isso, foi realizada uma análise comparativa entre o método VaR convencional e um método de correções de momentos (MCM) para avaliar os efeitos da informação da volatilidade intradiária em variáveis financeiras selecionadas. O livro conclui, então, recomendando qual destas duas abordagens é mais adequada para identificar e, consequentemente, controlar o risco nos mercados financeiros.