Effets de l'information sur la volatilité intrajournalière: Le marché boursier australien

La gestion des risques fait partie intégrante de la gestion des marchés financiers. La nature dynamique des marchés financiers, et des variables financières en particulier, est mise en évidence par les données empiriques qui montrent que ces variables présentent généralement une distribution non normale. L'objectif de cet ouvrage est de déterminer si l'hypothèse de normalité inhérente à la mesure de la valeur à risque (VaR) conduit à des résultats erronés en matière d'évaluation des risques. Pour y répondre, une analyse comparative entre la méthode VaR conventionnelle et une méthode de correction des moments (MCM) a été menée afin d'évaluer les effets de l'information liés à la volatilité intrajournalière sur certaines variables financières. L'ouvrage conclut ensuite en recommandant laquelle de ces deux approches est la plus adaptée pour identifier et, par conséquent, contrôler le risque sur les marchés financiers.