Eine ökonometrische Studie über brasilianische Staatsunternehmen von 1994 bis 2014

Das Hauptziel dieser Arbeit, die auf einer quantitativen Analyse basiert, ist es, die Beziehung zwischen der Aktienrendite brasilianischer Staatsunternehmen (Banco do Brasil, Eletrobras und Petrobras) und makroökonomischen und wirtschaftlich-finanziellen Variablen aufzuzeigen sowie die Auswirkungen dieser Variablen auf die Aktienrendite im Zeitraum von August 1994 bis Juli 2014 zu quantifizieren. Zur Durchführung dieser Untersuchung wurde eine multiple lineare Regression mit Hilfe des Korrelationstests und des VIF-Tests (Variance Inflation Factors) zur Analyse der Kollinearität verwendet. Die Modelle der multiplen linearen Regression zeigten, dass einige der Variablen sehr hohe p-Werte aufwiesen, so dass einige Variablen ausgeschlossen wurden, damit das Modell ein hohes Maß an Zuverlässigkeit aufweist. Das Vorhandensein von Einflussvariablen kann jedoch sowohl in der Studie mit makroökonomischen Variablen als auch in der Studie mit wirtschaftlich-finanziellen Variablen beobachtet werden, wo das niedrigste Bestimmtheitsmaß knapp über 50 Prozent und das größte Modell mit dem höchsten Koeffizienten 99 Prozent beträgt.