fundusze inwestycyjne akcji, obligacji i zrównoważone w Indiach

Ksi¿¿ka po¿wi¿cona funduszom inwestycyjnym akcji, obligacji i zrównowäonym funduszom inwestycyjnym wybranych firm zarz¿dzaj¿cych aktywami (AMC) ocenia wyniki wybranych funduszy inwestycyjnych w oparciu o modele i miary relacji ryzyko-zwrot. Przeanalizowano ¿¿cznie 34 fundusze oferowane przez 6 ró¿nych AMC w okresie 3 lat. Analiza zostäa przeprowadzona na podstawie zwrotu, odchylenia standardowego, wspó¿czynnika beta, wspó¿czynnika determinacji, wskänika Sharpe'a, wskänika Treynora i wskänika Jensen Alpha. W celu ustalenia, czy istnieje istotna ró¿nica mi¿dzy zwrotem z funduszu a zwrotem z rynku, zastosowano równie¿ test t dla prób powi¿zanych. Ogólna analiza wykazäa, ¿e fundusze inwestycyjne HDFC osi¿gaj¿ najlepsze wyniki, a fundusze inwestycyjne Birla Sunlife i Sundaram osi¿gaj¿ s¿abe wyniki w porównaniu z modelem relacji ryzyko-zwrot. Ró¿nice w rankingach opartych na wskänikach Sharpe'a i Treynora wskazuj¿, ¿e fundusze akcyjne nie s¿ dobrze zdywersyfikowane. Stwierdzono równie¿, ¿e fundusze poruszaj¿ si¿ w tym samym kierunku co rynek. Wyniki pomiarów wyników sugeruj¿, ¿e wi¿kszo¿¿ wybranych funduszy by¿a w stanie spe¿ni¿ oczekiwania inwestorów.