Gli stili degli hedge fund nella crisi finanziaria

Questo studio esamina la differenza di performance tra i diversi stili di hedge fund durante la crisi finanziaria del 2007. Sebbene si ritenga che gli hedge fund mirino a seguire uno stile di investimento neutrale rispetto al mercato, oggi essi costituiscono un gruppo molto eterogeneo in termini di strategie. Inoltre, gli studi sulla performance degli hedge fund sono noti per la forte autoselezione; tale effetto dovrebbe essere ancora più marcato durante una crisi economica. L'obiettivo di questo studio è triplice. In primo luogo, mira a studiare in che misura i rapporti grezzi del database fossero distorti al rialzo durante il periodo di crisi. In secondo luogo, questo documento studia la persistenza delle performance degli hedge fund e verifica se i rendimenti riportati esagerino la loro reale capacità di performance. Infine, questi risultati saranno interpretati in modo specifico per stile, al fine di verificare se esistono differenze significative nei rendimenti e nei modelli di performance tra i diversi stili.

Pagina's: 76, Paperback, Edizioni Sapienza