Macroeconomia e o setor banc�rio turco: uma abordagem de s�ries temporais

Este livro resume o trabalho de um estudo que investiga a existência de relações de longo prazo entre o Índice de Retorno Bancário Turco e variáveis macroeconómicas, nomeadamente taxa de juro, taxa de câmbio real e oferta monetária. O estudo foi aplicado ao período compreendido entre janeiro de 2002 e dezembro de 2013. As técnicas utilizadas para analisar os dados foram a análise de séries temporais. Primeiro, foi aplicado o teste de cointegração de Johansen e Juselius para examinar a existência de uma associação de longo prazo entre as variáveis selecionadas. Os resultados revelaram a existência de uma relação de longo prazo entre as variáveis durante o período do estudo. Em segundo lugar, foi implementado o teste de causalidade de Granger para encontrar a direção da causalidade entre as variáveis. Os resultados também indicaram, divergindo de estudos anteriores, uma causalidade unidirecional de Granger entre o Índice de Retorno Bancário Turco e a taxa de câmbio.