Paul Wilmott on Quantitative Finance, 3 Volume Set

Paul Wilmott On Quantitative Finance, Tweede Editie

Deze uitgebreide financieringsklassieker fungeert als een referentie voor zowel traditionele als nieuwe derivaten en technieken van financiële engineering. Paul Wilmott presenteert complexe financiële theorieën op een toegankelijke manier, waardoor deze gemakkelijk te begrijpen en toe te passen zijn.

Volumes en Inhoud

Het boek is verdeeld in drie delen:

1. Mathematische en Financiële Fundamenten; Basis Theorie van Derivaten; Risico en Rendement

In dit eerste volume worden de fundamentele wiskundige hulpmiddelen en financiële concepten geïntroduceerd die nodig zijn voor een goed begrip van kwantitatieve financiën, portefeuillebeheer en derivaten. Belangrijke hoofdstukken omvatten:

• Het willekeurige gedrag van activa
• Het Black-Scholes model en de bijbehorende formules
• Delta hedging
• Geavanceerde producten zoals swaps en de Binomiale model
• Investering lessen van blackjack en gokken

Wilmott biedt praktische toepassingen met behulp van een breed scala aan hulpmiddelen, waaronder Bloomberg schermdumps, Visual Basic-code en spreadsheetuitleg.

1. Exotische Contracten en Padafhankelijkheid; Vast Inkomen Modellering en Derivaten; Kredietrisico

Dit volume verkent verder de toepassingen van stochastische wiskunde op nieuwe financiële vraagstukken. Hoofdstukken bevatten onder andere:

• Een introductie tot exotische en padafhankelijke opties
• Modellen voor één-factor rentevoeten
• Kredietrisico en modellen zoals Heath, Jarrow & Morton

Ook hier is er volop aandacht voor praktische illustraties en toepassingen.

1. Geavanceerde Onderwerpen; Numerieke Methoden en Programma's

Het derde volume behandelt cutting-edge onderzoek en introduceert numerieke methoden, waardoor modellen nauwkeurig en snel kunnen worden opgelost. Hoofdstukken zijn onder andere:

• Defecten in het Black-Scholes model
• Stochastische volatiliteit
• Numerieke integratie en simulatiemethoden

De auteur biedt uitgebreide uitleg over de benodigde wiskundige procedures om de beschreven technieken effectief toe te passen.

Praktische Oriëntatie en Unieke Elementen

De auteursbenadering is niet alleen theoretisch; het boek bevat talloze realistische illustraties en voorbeelden, wat cruciaal is voor de praktische toepassing van de gepresenteerde concepten. Wilmott verschijnt in cartoonvorm door het boek heen om belangrijke secties en thema's te verduidelijken, waardoor de complexe onderwerpen toegankelijker worden voor de lezer.

Paul Wilmott, doctor in de filosofie (Oxford, VK), is een vooraanstaande schrijver en consultant op het gebied van financiële wiskunde en leidt Wilmott Associates, een internationaal financieel adviesbureau. Dit maakt het boek tot een onmisbare bron voor zowel studenten als professionals die zich op het gebied van kwantitatieve financiën willen verdiepen.