Prawdopodobieństwo niewyplacalności i marże odsetkowe netto banków

Pomimo faktu, ¿e ryzyko kredytowe jest jednym z najwäniejszych czynników determinuj¿cych mar¿¿ odsetkow¿ netto (NIM), w poprzednich publikacjach nigdy nie by¿o ono zast¿powane prawdopodobie¿stwem niewyp¿acalno¿ci. G¿ównym celem niniejszych badä jest opracowanie modelu szacowania PD oraz w¿¿czenie tej zmiennej do regresji z NIM jako zmienn¿ zale¿n¿. W niniejszym artykule przeanalizowano wp¿yw PD na NIM 35 austriackich banków w okresie czternastu lat od 1999 do 2013 roku. Analiza statystyczna sugeruje, ¿e PD mo¿na oszacowä na podstawie sprawozdä finansowych banków. Jako zmienne objäniaj¿ce w modelu regresji wykorzystano wskäniki charakteryzuj¿ce p¿ynno¿¿, aktywa, kapitä i rentowno¿¿. Ponadto nasze wyniki dostarczaj¿ dobrych dowodów na to, ¿e PD ma znacz¿cy wp¿yw na NIM. Wspó¿czynnik nachylenia jest ujemny, gdy PD jest wykorzystywane jako jedyna zmienna objäniaj¿ca dla NIM, jednak znak ten ulega odwróceniu, gdy uwzgl¿dni si¿ inne czynniki specyficzne dla banku i czynniki makroekonomiczne. Za istotne uznano zmienne dotycz¿ce kapitäu w¿asnego i efektywno¿ci operacyjnej, a tak¿e zmienno¿¿ stóp procentowych. Jednocze¿nie wzrost PKB i stopa inflacji nie maj¿ znaczenia dla oszacowania NIM w naszych badaniach.