Riscos em investimentos de longo prazo Estudo caso

Este trabalho aplica uma nova estrutura de alocação de ativos que pode ser utilizada por investidores institucionais de longo prazo, tais como fundos patrimoniais e pensões, cujo objetivo é satisfazer uma necessidade de despesas anuais, bem como manter e expandir a equidade intergeracional. Esta estrutura centra-se em objetivos de risco a curto e longo prazo e, utilizando métodos de bootstrapping e simulação, calcula os riscos para diferentes distribuições de carteiras. Na etapa seguinte, com a combinação destes dois riscos, obtém-se o equilíbrio ideal entre minimizar o risco de perda de valor da carteira a curto prazo e o risco de perda de valor a longo prazo. Para tornar os resultados mais comparáveis, a mesma metodologia foi aplicada a dois conjuntos de dados com características totalmente diferentes (mercado iraniano e mercado global) e, no final, utilizando a análise de cenários, foi medida a sensibilidade da carteira.