Sezonowośc rynku akcji

G¿ównym celem niniejszej ksi¿¿ki jest zbadanie dowodów na wyst¿powanie trendów sezonowych na szwajcarskiej gie¿dzie papierów warto¿ciowych od pocz¿tku XXI wieku oraz porównanie ich z sezonowo¿ci¿ na gie¿dzie papierów warto¿ciowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki w tym samym okresie. W tym celu wybräem indeks rynkowy reprezentuj¿cy stan gie¿dy papierów warto¿ciowych w kädym z tych krajów: Swiss Market Index reprezentuj¿cy szwajcarsk¿ gie¿d¿ papierów warto¿ciowych oraz Dow Jones Industrial Average reprezentuj¿cy gie¿d¿ papierów warto¿ciowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Wyniki przedstawione w niniejszej publikacji maj¿ du¿e znaczenie dla potwierdzenia lub odrzucenia zäo¿e¿ hipotezy efektywnego rynku i hipotezy losowego spaceru, poniewä obecno¿¿ trendów sezonowych na rynku akcji stanowi wäny dowód przeciwko argumentom tych hipotez. Ksi¿¿ka ta nie skupia si¿ jednak na wszystkich trendach sezonowych, ale w szczególno¿ci na obecno¿ci efektu stycznia i efektu Halloween w tych indeksach ze wzgl¿du na ich znaczenie i praktyczne zastosowanie w inwestycjach oraz opracowywaniu strategii inwestycyjnych, takich jak strategia "sprzedaj w maju i odejd¿".