Wp¿yw informacji na zmienno¿¿ mi¿dzydniow¿: Australijski rynek akcji

Zarz¿dzanie ryzykiem stanowi integraln¿ cz¿¿¿ zarz¿dzania rynkami finansowymi. Dynamiczny charakter rynków finansowych, a w szczególno¿ci zmiennych finansowych, potwierdzaj¿ dane empiryczne wskazuj¿ce, ¿e zmienne finansowe zazwyczaj charakteryzuj¿ si¿ rozk¿adem nienormalnym. Celem niniejszej publikacji jest wykazanie, czy zäo¿enie normalno¿ci le¿¿ce u podstaw pomiaru warto¿ci zagro¿onej (VaR) prowadzi do b¿¿dnych wyników pomiaru ryzyka. Aby to ustali¿, przeprowadzono analiz¿ porównawcz¿ mi¿dzy konwencjonaln¿ metod¿ VaR a metod¿ korekt momentowych (MCM) w celu oceny wp¿ywu informacji o zmienno¿ci mi¿dzydniowej na wybrane zmienne finansowe. Na zako¿czenie ksi¿¿ki przedstawiono zalecenia dotycz¿ce tego, które z tych dwóch podej¿¿ jest bardziej odpowiednie do identyfikacji, a tym samym kontroli ryzyka na rynkach finansowych.