Analysis of Financial Time Series

Analysis of Financial Time Series, Third Edition biedt een uitgebreide en systematische introductie tot de huidige financiële econometrische modellen en hun toepassing bij het modelleren en voorspellen van financiële tijdreeksgegevens. Dit boek maakt gebruik van realistische voorbeelden en actuele financiële data, waardoor praktische toepassingen van de modellen en methoden inzichtelijk worden.

Inleiding tot financiële tijdreeksen

De auteur begint met de basiskenmerken van financiële tijdreeksdata en behandelt vervolgens drie hoofdonderwerpen:

- Analyse en toepassing van univariate financiële tijdreeksen

- De returnseries van meerdere activa

- Bayesian inference in finance-methoden

Moderne onderwerpen en methoden

Deze derde editie bevat actuele thema's en recent onderzoek, zoals:

- Waarde op risico (Value at Risk, VaR)

- Analyse van financiële gegevens op hoge frequentie

- Markov Chain Monte Carlo (MCMC) methoden

- Derivaatprijsstelling met sprongen in de diffusie via gesloten-formule

- VaR-berekening met behulp van extreme waarde-theorie gebaseerd op een niet-homogene tweedimensionale Poisson-proces

- Multivariate volatiliteitsmodellen met tijdsvariabele correlaties

Speciale kenmerken van de derde editie

Een belangrijk kenmerk van deze editie is de overgang van S-Plus naar het gratis beschikbare R-softwarepakket, wat lezers in staat stelt om de gepresenteerde resultaten te reproduceren en de gedetailleerde stappen en procedures toe te passen op hun eigen werk. Naast toegankelijke uitleg en tal van interessante voorbeelden, zijn er nieuwe en bijgewerkte oefeningen opgenomen die de kans bieden om de gepresenteerde materie te toetsen. Tevens bevat een bijbehorende website extra datasets en softwareprogramma's.

Toepassingen van niet-lineaire modellen

De derde editie staat ook stil bij de toepassingen van niet-lineaire duurmodellen binnen de context van high-frequency data-analyse en marktstructuur. Verder wordt er een vernieuwde, geïntegreerde benadering van waarde op risico gepresenteerd via een verliesfunctie en wordt een introductie gegeven tot het extremale index voor afhankelijkheidsdata in de bespreking van extreme waarden, kwantielen en waarde op risico.

Doelgroep

Analysis of Financial Time Series is ideaal voor inleidende cursussen over tijdreeksen op graduate niveau en vormt een waardevolle aanvulling voor statistiek cursussen op het bovenbouw-bachelorniveau. Het boek dient ook als een onmisbare referentie voor onderzoekers en praktijken die werkzaam zijn in de business en financiën, en biedt een diepgaand en actueel overzicht van belangrijke statistische methoden en technieken voor het werken met financiële data.