HANDEL MIT US-TREASURY FUTURES : ZB/ZN

Es gibt kein ernstzunehmendes, speziell für Privatanleger geschriebenes Buch über den Handel mit US-Treasury-Futures, obwohl ZB und ZN zu den liquidesten und dauerhaft meistgehandelten Kontrakten an der CME gehören. Praktisch jedes "Futures 101"-Buch hört genau dort auf, wo das eigentliche Verständnis dieser Instrumente beginnt: bei den Liefermechanismen, dem Zinskalender und der Handelsstruktur, die diese beiden Kontrakte tatsächlich bewegt. Dieses Buch beginnt dort, wo diese Bücher enden. Das Buch erklärt Treasury-Futures von Grund auf als eigenständige Anlageklasse, und nicht als Aktienindex mit einem anderen Tickersymbol. Du lernst den Cheapest-to-Deliver-Mechanismus (CTD) und das Conversion-Factor-System kennen, die den Futures-Preis an eine tatsächlich lieferbare Staatsanleihe koppeln, sowie den DV01, jene durationsbasierte Risikokennzahl, die bei diesem Instrument die Rolle übernimmt, die bei Optionen von den Greeks erfüllt wird. Anschließend wird der nahezu 24-stündige Handelstag in unterschiedliche Liquiditätsregime unterteilt. Du erfährst, wie unterschiedlich ZB und ZN auf FOMC-Entscheidungen, CPI-Daten und Nonfarm Payrolls (NFP) reagieren, und lernst den vierteljährlichen Auktionszyklus des US-Finanzministeriums als planbare Quelle intraday auftretender Marktverzerrungen kennen - ein Faktor, den die meisten Trader nie systematisch zu lesen lernen. >BÜCHER DIESER REIHE Band 1: Trading mit Treasury-Futures (ZB/ZN) Band 2: Trading mit Rohöl-Futures (CL) Band 3: Trading mit Gold-Futures (GC) Band 4: Trading mit Erdgas-Futures (NG) Band 5: Trading mit Euro-FX-Futures (6E)